惠裕全球家族智库、《家族办公室》杂志创始人范晓曼女士在解读报告时表示，“中国的家族办公室CIO其实还没有一个明确的有行业公认的能力边界，职业的素养其实也还没有完全形成。对家族办公室来讲，非常考验CIO的个人能力。CIO需要有强大的私募股权和风险投资公司、资产管理公司、对冲基金以及其他金融机构的一些资源，同时它还需要去甄别判断筛选资产的投入能力，这些都是至关重要的。”

惠裕的调研目标有三，第一，希望了解在这个行业中，CIO核心决策人的思想是什么、行为是什么。第二，希望了解如何解决到CIO的痛点，帮助家族办公室加速良性发展。第三，希望了解像外包投资官和服务商，指明服务家族办公室的路径是怎样的。(报告详情，请点击前一篇文章【财富底仓的目标投资，歌斐资产联合FOTT首度发布《2021年中国家族办公室CIO调研报告》】进行阅读。

诺亚控股集团的首席财务官潘青先生代表主办方致辞，潘青先生表示在中国，前十大的私行或者是独立财富管理公司，总共覆盖了总市场份额的接近16%，这个数字如果是在美国的话是40%在欧美更加高，大概60~70%，所以国内财富管理市场这一块还是有依然非常大的一个空间。财富管理市场的增长速度已经超过了很多私行和服务的容量，依然是一个非常大的蓝海。潘青先生提出了诺亚对财富管理市场五个确定性。

第一个确定性，市场很大，而且稳步增长。

第二个确定性，高净值客户的理财投资需求远未被满足。

第三个确定性，蓝海市场还在继续的增长。

第四个确定性，诺亚是在对的行业里面专注、心无杂念的一个经营者。

第五个确定性，在上海虹桥构筑了诺亚的新总部大楼，恒产者有恒心。

瑞典家族办公室高级顾问Jan Ankarcrona给大家分享的是家族办公室的顶层设计和资产配置的一些它的原则。

Jan Ankarcrona是瀚伦投资的长期支持者。瀚伦投资创始人柯世锋在过去的24年，就干了一件事情，在大中华地区的投资，他的客户主要的是海外的机构、客户、家族慈善机构和大学的捐赠的基金。目前在他们管理的总资产美元资产里面有一半是家族的资产，其中比较大的就是瑞士的 Relax的劳力士家族的资产，在瑞典的叫Axel Johnson家族办公室，都有为他们提供了十几年的资产管理服务。

Jan表示，一开始的时候家族办公室拥有的资源很少，所以他们把CIO的投资管理的职能外包给了世界各地的几家领先的财富管理银行。随着他们扩大了内部组织的团队，渐渐地就把不少投资职能收回到自己的家族办公室来做。包括两种形式，第一，自己培养自己的选择基金管理人的能力。第二是培养自己家族里面的选股能力。

从资产配置来看，他们一开始时对固收的配置蛮多的，对冲基金和PE方面也都有蛮大的投资，但是随着时间的变化和利息不断的下降，家族里面的资产配置发生了巨大的变化。一方面，考虑到美元的利息在降低，欧洲主要国家的利息都很低，有的甚至是负利息，对固收这一部分的配置是越来越减少。另一方面，由于对冲基金根本赚不到钱，收管理费又很多，配置没有意义，目前已经把对冲基金基本上从家族里面的资产配置里面取消了，取而代之的是增加在PE方面的投资。PE投资主要集中在欧洲和美国，随着时间的推进，他们认为这一块可能还会继续的加大。

亚洲第4代新加坡船王的掌舵人、国际家族企业协会亚洲分会的永久名誉主席曹慰德先生分享了关于家族办公室运营的经验。曹先生认为，之所以选择家族办公室，有两个原因：一是信任关系好；二是看明白一个道理，一个人走走得快，而一群人走才走得远。设立家族办公室是为家族的事业，投资是必要的。他把家族办公室投资团队分成三个团队，第一个是做直接投资，跟影响力投资、ESG挂钩比较紧密，第二个团队在公开市场的进行资产配置，第三个团队则进行企业产业投资、并购。这个金三角可以更加全面、更加立体、更加专业地为家族事业服务。